국민성장펀드 출시 원금 보장되면서 예금보다 수익 높을까?

국민성장펀드, 원금 보장되면서 예금보다 수익이 높을까요?

국민성장펀드가 곧 출시된다는 소식과 함께 “원금 보장되면서 예금보다 수익률이 높다”는 말이 돌고 있는데요, 막상 자세히 들여다보면 오해가 있을 수밖에 없습니다. 국민성장펀드는 원금 보장 상품이 아니며, 예금자보호도 적용되지 않습니다. 다만 정부가 손실 발생 시 후순위로 일부 부담하는 구조라 일반 펀드보다는 안정성이 다소 향상된 편이죠.

따라서 예금처럼 안전한 것은 아니지만, 변동성을 감수할 의사가 있다면 예금보다 높은 수익(연 5~7% 목표)을 기대할 수 있는 중위험·중수익 상품으로 볼 수 있습니다.

국민성장펀드 구조와 핵심 특징은 무엇일까요?

국민성장펀드는 앞으로 5년 동안 총 150조 원의 자금을 조성하는 대규모 정책형 펀드입니다. 정부와 정책금융기관, 은행, 증권 등 민간 자본이 함께 출자해 만든 모펀드가 여러 자펀드로 나눠져 AI, 반도체, 이차전지 같은 첨단 전략 산업에 집중 투자합니다.

개인 투자자는 ‘국민참여형 펀드’라는 소액 간접 투자 방식으로 참여할 수 있어, 첨단 산업에 직접 투자하기 어려운 분들도 분산 투자 효과를 누릴 수 있습니다.

원금 보장 상품과는 어떻게 다를까요?

흔히 비교되는 원금 보장 상품으로는 IMA(종합투자계좌)가 있는데요. IMA는 증권사가 일정 기간 후 원금을 지급해야 하는 구조라 사실상 원금 보장이 됩니다. 반면 국민성장펀드는 정부가 후순위로 손실을 떠안는 안전장치가 있긴 해도 개인 투자자 원금은 보호하지 않습니다. 즉, 투자자가 손실 위험을 그대로 부담하는 형태죠.

그럼 국민성장펀드 수익률은 예금보다 실제로 높을까요?

국민성장펀드는 정부 목표 수익률이 연 5~7%로, 예금 금리보다 2~3%포인트 정도 높은 수준을 목표로 하지만, 확정 수익은 아닙니다. 투자하는 산업의 성장성과 시장 상황, 운용사의 역량 등에 따라 수익률은 달라질 수밖에 없죠.

과거 신생 정책 펀드였던 국민참여 뉴딜펀드의 평균 수익률이 약 2%대로 예금과 큰 차이가 없었던 점은 신중한 투자 결정을 요하는 대목입니다. 다만 이번 국민성장펀드는 세제 혜택과 투자 대상이 더 명확해 다르게 평가받기도 합니다.

예금과 국민성장펀드, 어떤 점을 비교해야 할까요?

구분	은행 예금	국민성장펀드
원금 보장	예금자 보호 적용 (한도 내)	원금 비보장, 손실 위험 있음
위험 수준	아주 낮음	중간 (중위험·중수익)
수익률 목표	확정 금리	연 5~7% 목표, 변동 가능
세제 혜택	일반 과세	소득공제 및 저율 과세
투자 대상	은행 운용 채권 등 안전 자산	AI, 반도체, 배터리 등 첨단 산업
중도 해지	대부분 가능, 이자 손해 가능	중도 환매 시 세제 혜택 회수 및 손실 가능

안정성을 최우선으로 한다면 예금을 선택하는 것이 낫지만, 장기 투자로 세제혜택과 성장 산업 투자에 관심 있는 분이라면 국민성장펀드가 적합할 수 있습니다.

가입 전 직장인이라면 꼭 점검할 사항은 무엇일까요?

• 투자 기간: 권장 최소 3년 이상, 단기 자금은 피하는 게 좋아요.
• 손실 허용 범위: -5% 손실에도 마음이 불편하면 예금 추천.
• 세제 혜택 구조: 중도 해지 시 혜택 환수 가능성을 꼭 확인하세요.
• 자산 비중: 전체 자산 중 국민성장펀드는 중위험군에 적절히 배분하는 게 현명.
• 기대수익과 위험 대비: 예금보다 얼마나 더 벌어야 리스크를 견딜지 생각해보세요.

최종 결론, 국민성장펀드는 누구에게 어울릴까요?

아직 원금 보장을 엄격히 원하면서도 예금보다 높은 수익을 기대한다면 적합하지 않습니다. 반면, 장기적으로 3~5년 이상 여유자금이 있고, 미래 첨단 산업에 간접 투자하며 세제 혜택까지 받고 싶은 중위험 투자자에게는 괜찮은 선택지가 될 수 있습니다.

요약하면, 원금을 지키는 안전만을 원하는 분은 예금이나 IMA 같은 상품을, 어느 정도 변동성은 감내하되 더 높은 수익을 노리고 싶은 분들은 국민성장펀드를 고려해 보시면 좋겠습니다.

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